KBC IFIMA S.A. (LUX) Obligation structurée en EUR à 3 ans avec taux d’intérêt variable
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Isin-code:XS2978723463
Avertissement : Vous êtes sur le point d'acheter un produit qui n'est pas simple et difficile à comprendre.
- Il s’agit d’une émission d'une obligation structurée en euro (EUR).
- Droit à un coupon annuel optionnel de minimum 0 % et maximum 4,00 % brut (2,80 % net1). Sur la base des donnéeshistoriques, la probabilité d'obtenir le coupon brut maximum de 4% une fois pendant la durée est très faible, la probabilité d'obtenir ce coupon brut maximum de 4% à chaque date de paiement est quasi inexistante. Le taux du coupon annuel effectivement payé est calculé proportionnellement au nombre de jours ouvrables bancaires pendant lesquels le taux d'intérêt Euribor 6 mois, aucours de la période d'observation annuelle, est resté dans une gamme comprise entre un minimum de 1,50 % et un maximum de 2,50 %.
- La formule suivante est utilisée pour calculer le coupon optionnel annuel : 4,00%*n/N. Où :
- n est le nombre de jours ouvrables où l'Euribor 6M est fixé entre 1,50% et 2,50% au cours de l'année concernée,
- N est le nombre total de jours ouvrables dans l'année concernée.
- Important à savoir:
- Si le taux Euribor 6 mois dépasse le niveau de 2,50%, comme c'est le cas à la date de cette fiche produit, cela aura un impact négatif sur le calcul du coupon annuel. Il pourrait même être nul si le taux Euribor 6 mois restait au-dessus de la fourchette pendant toute la période d'observation;
- Dans l'hypothèse où une hausse ou une baisse soudaine ferait sortir durablement le taux Euribor 6 mois de la fourchette, il est possible qu'aucun coupon ne soit payé.
- Sur la base du prix d'émission de 100,75 % (1 007,50 EUR par coupure) et dans l'hypothèse d'un remboursement à 100,00 % (sans commission de placement) en EUR à l'échéance, le rendement actuariel brut minimum est de -0,25 % et le rendement actuariel brut maximum est de 3,73 %. Sur la base des données historiques, la probabilité d'obtenir le coupon brut maximum de 4% une fois pendant la durée est très faible, la probabilité d'obtenir ce coupon brut maximum de 4% à chaque date de paiement est quasi inexistante. Cela correspond à un rendement net actuariel minimum[1] de -0,25% et à un rendement net actuariel maximum[2] de 2,54% (net) par dénomination sauf en cas de faillite ou de bail-in (dissolution) du garant.
- Les frais inclus dans le prix de souscription ne dépassent pas 3,75% si les obligations structurées sont détenues jusqu'à l'échéance (c'est-à-dire un maximum de 37,50 EUR par coupure de 1.000 EUR). À titre indicatif : au début de la période de souscription, ces frais s’élèvent à 0,98% par an, soit un total de 2,94% si les titres sont détenus jusqu’à l’échéance.
- Les coûts sont :
- Coûts d’entrée : 0,75% supportés par l’investisseur ;
- Frais de fonctionnement supportés par l’investisseur : maximum 1,00%
annuellement, soit maximum 3,00% si l’obligation structurées est détenue jusqu'à l’échéance finale.
- Ce produit complexe (les "obligations structurées") est un titre de
créance et s'adresse aux investisseurs qui ont suffisamment de connaissance et d’expérience, à la lumière de leur information financière, pour évaluer les avantages et les risques d’un investissement dans ce type d’instrument (en particulier, être familier avec les taux d'intérêt le taux Euribor 6 mois).
Du 3 février (9h) au 28 février 2025 (16h) (sous réserve de clôture anticipée), vous pouvez souscrire à cette obligation non-subordonnée structurée de KBC IFIMA S.A. (LU) (l'"émetteur") garantie par KBC Bank S.A. (le "garant").
[1] Le rendement ne tient pas compte d'autres frais éventuels tels que ceux liés à la conservation des titres sur un compte-titres et/ou tout autre régime fiscal applicable.
Plus d'infos
Les investisseurs sont invités à lire attentivement les documents suivants, avant de prendre leur décision d'investissement:
i.Le document d'informations clés (KID) (également consultable sur le site Internet de l'émetteur www.kbc.com/nl/overview-issues) ;
ii.le prospectus de base du Programme KBC IFIMA S.A. 10.000.000.000 Euro Medium Term Note Program, soumis au droit anglais, approuvé par le régulateur au Luxembourg (la "CSSF") le 10 juillet 2024 (validité de maximum douze mois).
iii.de Final Terms (y compris le résumé en français du prospectus de base) datés du 3 février 2025.
Les documents susmentionnés et le résumé en français du prospectus de base
constituent ensemble le "Prospectus".
Ces documents peuvent être consultés via le lien suivant : https://www.kbc.com/fr/investor-relations/schulduitgiften/kbc-ifima/overview-of-issues-kbc-ifima-emtn.html ou auprès de votre agence bancaire CBC.
Conditions principales
| Durée | 3 ans |
Date d’émission |
6 mars 2025 |
| Echéance Finale | 6 mars 2028 |
Prix d'émission |
100,75 %, soit 1.007,50 EUR par coupure. |
| Remboursement à l’échéance finale | Vous avez droit au remboursement à 100,00% du montant investi en EUR (sans la commission de placement), à savoir EUR 1.000 par coupure, sauf en cas de faillite de l’émetteur et de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant. |
| Objectif d’investissement | Un investissement dans ce produit peut être intéressant si l'on mise sur un taux Euribor à 6 mois qui fluctue entre 1,5 % et 2,50 %. |
Coupon optionel payé sur 06/03/2026 06/03/2027 06/03/2028 |
PÉRIODE D’OBSERVATION: Du 03/03/2025 (inclusif) au 02/03/2026 (inclusif) Du 03/03/2026 (inclusif) au 02/03/2027 (inclusif) Du 03/03/2027 (inclusif) au 29/02/2028 (inclusif) |
| Taux Euribor à 6 mois | Ce taux d'intérêt est le taux d'intérêt moyen auquel une sélection de banques sont prêtes à se prêter mutuellement de l'argent en euros avec une échéance de 6 mois. |
| Rendement | Chacun des trois coupons est calculé en proportion du nombre de jours où le taux Euribor 6 mois, tel que publié par l'EMMI (European money markets institute) à 11 heures, est resté dans une gammee définie dont - la limite inférieure est égale à 1,50% (inclus) et - la limite supérieure est égale à 2,50% (inclus). Le coupon effectif payé varie donc entre un minimum de 0% dans l'hypothèse où le taux Euribor 6 mois ne resterait à aucun moment dans la fourchette pendant la période d'observation correspondante et un maximum de 4% (brut), soit 2,80% (net), dans l'hypothèse où le taux Euribor 6 mois resterait dans la fourchette pendant toute la période d'observation correspondante. Sur la base des données historiques, la probabilité d'obtenir le coupon brut maximum de 4% une fois pendant la durée est très faible, la probabilité d'obtenir ce coupon brut maximum de 4% à chaque date de paiement est quasi inexistante. |
| Précompte mobilier | Les revenus générés par les obligations, qui sont perçus en Belgique, sont actuellement soumis à un précompte mobilier de 30,00% sur le montant brut. Le précompte mobilier est un impôt libératoire pour les personnes physiques belges, ce qui signifie qu’il n’est pas nécessaire d’indiquer les revenus générés par les obligations dans la déclaration fiscale annuelle. L’imposition qui précède s’applique au client non-professionnel – personne physique, résident de la Belgique. Le traitement fiscal dépend de votre situation personnelle et peut changer dans le futur. |
| Taxes sur les opérations de bourse | En cas d’achat et de vente sur le marché secondaire (après la période de souscription et avant la Date d'expiration), la taxe sur les opérations de Bourse est d’application. Elle s'élève à 0,12% et est plafonnée à 1.300 EUR. Ainsi, aucune taxe boursière n'est due pendant la période de souscription. |
| Publication de la valeur du produit | Les investisseurs peuvent consulter le prix des obligations structrées dans leur compte-titres ou dans chaque agence bancaire CBC. |
| Droit applicable | Les obligations, la garantie et les coupons sont régis par le droit anglais. Les rangs des créances au titre de la garantie ainsi que le statut de la garantie sont régis par le droit belge.. |
| Rating du garant | Moody’s : A1 (perspectives stables) ; S&P : A+ (perspectives stables) ; Fitch : A+ (perspectives stables). Ces ratings sont purement indicatifs et ne constituent pas une recommandation d'achat, de vente ou de conservation des obligations de l'émetteur. Pour plus d'informations sur ces ratings, vous pouvez consulter: le site www.kbc.com sous l’onglet ‘investor relations’ – ratings. |
| Risques principaux | L'investisseur est invité à prendre note de tous les risques spécifiques à ce produit et plus particulièrement : (i) Risque de crédit - Le remboursement et les paiements des intérêts dépendent de la solvabilité de KBC IFIMA S.A. (l'émetteur) et de KBC Bank S.A. (le garant). En cas de faillite ou risque de faillite de l'émetteur et de faillite, de risque de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant, les investisseurs sont exposés au risque de perdre la totalité ou une partie de leur montant investi et des montants d’intérêts et les obligations peuvent être annulées en tout ou en partie, ou converties en instruments de capitaux propres (actions), en fonction de la décision du régulateur (le «bail-in»); (ii) le risque de discontinuité du taux d'intérêt Euribor - Il existe un risque que les taux d'intérêt Euribor sous-jacents soient ajustés ou éventuellement remplacés par un autre taux d'intérêt sous-jacent pendant la durée de vie du produit, ce qui pourrait entraîner une modification ou un remboursement anticipé de l'instrument de dette. Des informations complémentaires sur les taux d'intérêt Euribor 6 mois sont disponibles sous "Plus d'informations sur les taux d'intérêt Euribor 6 mois". (iii) Risque de liquidité - Les obligations structurées ne sont pas cotées sur un marché réglementé. Les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de vendre leurs obligations structurées avant la date d'échéance finale. S'il est néanmoins possible de vendre les obligations structurées, cela se fera à un prix qui peut être déterminé par KBC Bank et où KBC Bank SA peut agir en tant que contrepartie. KBC Bank SA ne s'engage pas à racheter systématiquement les obligations structurées; (iv) Risque de fluctuation du prix du produit (risque de marché) - Le prix des obligations structurées peut fluctuer sous l’effet de différents facteurs, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la volatilité1 des marchés. L’investisseur qui souhaite vendre ses obligations structurées avant l'échéance finale les vendra au prix (hors frais de transaction de max. 1,00 %, taxe sur les opérations de bourse et taxes éventuelles, plus d'informations sous les rubriques précitées) fixé par KBC Bank SA, qui peut agir en qualité de contrepartie. Il peut en résulter une plus-value ou une moins-value par rapport au montant investi en EUR (sans commission de placement), à savoir EUR 1.000 par coupure. Les investisseurs peuvent consulter le prix des obligations sur leur compte-titres ou le demander dans une agence CBC. (v) Risque d’inflation - L'inflation entraîne une perte de rendement pour tous les épargnants et investisseurs. Le risque d'un taux d'intérêt réel négatif (taux d'intérêt nominal corrigé de l'inflation) est d'autant plus élevé que l'inflation est forte. Les facteurs de risque sont décrits en détail dans le prospectus de base aux pages 6 et suivantes. 1Les actifs financiers tels que les actions ou les indices sont soumis à des mouvements de prix à la hausse et à la baisse. Pour ces mouvements, on peut utiliser une fourchette qui mesure l'écart positif et négatif en pourcentage par rapport à une performance moyenne. En langage financier, cet intervalle est appelé "volatilité". Si un actif financier a une volatilité de 5 %, cela signifie que dans la plupart des cas observés, l'actif financier fluctue entre +5% et -5% de son rendement moyen. |
| Frais | Les frais inclus dans le prix de souscription ne dépassent pas 3,75% si les obligations structurées sont détenues jusqu'à l'échéance finale (soit au maximum 37,50 EUR par coupure de 1.000 EUR). A titre indicatif, au début de la période de souscription, ces frais étaient de 0,98% par an, soit un total de 2,94% si les titres sont conservés jusqu'à l'échéance finale
À noter :
- Frais inclus dans le prix d'émission : (i) Coûts d'entrée : 0,75% supportés par l'investisseur ; (ii) Frais de fonctionnement supportés par l'investisseur : maximum 1,00% annuellement, soit maximum 3,00 % si l'obligation structurée est détenue jusqu'à l'échéance finale.
- Frais de sortie : En cas de remboursement anticipé à la discrétion de l'émetteur ou à l'échéance finale : pas de frais de sortie. - Frais de transaction : lors de la vente des obligations structurées avant l'échéance finale, il y aura des frais de transaction de maximum 1,00%. Ce frais n'est pas inclus dans le prix de souscription. Tous les tarifs des opérations sur titres applicables à CBC Banque SA peuvent être consultés sur le site https://www.cbc.be/particuliers/fr/informations-legales/tarifs-investissements.html |
De plus amples informations sur les plaintes peuvent être obtenues sur www.cbc.be/plaintes
