KBC IFIMA S.A. (LU) Obligation Callable en EUR jusqu'à 5 ans à taux d'intérêt fixe

Date d’émission

5 décembre 2029 - remboursement anticipé possible après 1 an au gré de l'émetteur, concrètement le 5 décembre 2025 ou le jour bancaire suivant.

100,00% du montant investi en EUR (sans commission de placement), soit 1.000 EUR par coupure, sauf en cas de faillite de l'émetteur et de faillite ou de bail-in (dissolution) du garant.

Objectif d'investissement

Rendement

·        Coupons annuels bruts de 2,75% (coupons annuels nets de 1,925 %) payables le 5 décembre de chaque année ou le jour bancaire suivant entre 2025 et 2029.

Rendement actuariel brut et net en cas de remboursement anticipé

En cas de remboursement anticipé après 1 an à l'initiative de l'émetteur (le 5 décembre 2025 ou le jour bancaire suivant) : rendement actuariel brut 2,49%¹ - rendement actuariel net 1,67%.¹

Rendement actuariel brut et net à l'échéance finale

Rendement actuariel brut 2,70%¹ - rendement actuariel net 1,87%.²

¹ Les rendements bruts tiennent compte du prix d'émission de 100,25 % et sont calculés avant déduction du précompte mobilier de 30%. Ils ne s'appliquent que dans la mesure où le titre de créance est conservé dans le portefeuille jusqu'à l'échéance finale.

² Les rendements nets tiennent compte du prix d'émission de 100,25 % et sont calculés après déduction du précompte mobilier de 30%. Ils ne s'appliquent que dans la mesure où le titre de créance est conservé dans le portefeuille jusqu'à l'échéance finale.

Moody’s : A1 (perspectives stables) ; S&P : A+ (perspectives stables) ; Fitch : A+ (perspectives stables).

Ces ratings sont purement indicatifs et ne constituent pas une recommandation d'achat, de vente ou de conservation des obligations de l'émetteur. Pour plus d'informations sur ces ratings, vous pouvez consulter: le site www.kbc.com sous l’onglet ‘investor relations’ – ratings.

L’investisseur est invité à prendre note de tous les risques spécifiques à ce produit et plus particulièrement:

(i)     Risque de crédit - Le remboursement et les paiements des Intérêts dépendent de la solvabilité de KBC IFIMA S.A. (l'émetteur) et de KBC Bank SA (le garant). En cas  de faillite ou risque de faillite de l'émetteur et de faillite, de risque de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant, les investisseurs sont exposés au risque de perdre la totalité ou une partie de leur montant investi et des montants d’ intérêts et les obligations peuvent être annulées en tout ou en partie, ou converties en instruments de capitaux propres (actions), en fonction de la décision du régulateur (le «bail-in»);

(ii)    Risque de liquidité - Les obligations callables ne sont pas cotées sur un marché réglementé. Les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de vendre leurs obligations callables avant la date d'échéance finale. S'il est néanmoins possible de vendre les obligations callables, cela se fera à un prix qui peut être déterminé par KBC Bank et où KBC Bank SA peut agir en tant que contrepartie. KBC Bank SA ne s'engage pas à racheter systématiquement les obligations callables;

(iii)   Risque de fluctuation du prix du produit (risque de marché) - Le prix des obligations callables peut fluctuer sous l’effet de différents facteurs, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la volatilité¹ des marchés. L’investisseur qui souhaite vendre ses obligations callables avant l'échéance finale les vendra au prix (hors frais de transaction de max. 1,00 %, taxe sur les opérations de bourse et taxes éventuelles, plus d'informations sous les rubriques précitées) fixé par KBC Bank SA, qui peut agir en qualité de contrepartie. Il peut en résulter une plus-value ou une moins-value par rapport au montant investi en EUR (sans commission de placement), à savoir EUR 1.000 par coupure. Les investisseurs peuvent consulter le prix des obligations sur leur compte-titres ou le demander dans une agence CBC.

(iv)    Risque de perte de rendement en cas de remboursement anticipé - L'émetteur a le droit de procéder à un remboursement anticipé après 1 an. La possibilité d'un remboursement anticipé peut limiter le rendement final.

(v)     Risque d’inflation - Des hausses de prix soutenues peuvent entraîner un perte de valeur de capital investi.

Les facteurs de risque sont décrits en détail dans le prospectus de base aux pages 6 et suivantes 

¹Les actifs financiers tels que les actions ou les indices sont soumis à des mouvements de prix à la hausse et à la baisse. Pour ces mouvements, on peut utiliser une fourchette qui mesure l'écart positif et négatif en pourcentage par rapport à une performance moyenne. En langage financier, cet intervalle est appelé "volatilité". Si un actif financier a une volatilité de 5 %, cela signifie que dans la plupart des cas observés, l'actif financier fluctue entre +5 % et -5 % de son rendement moyen.

Les frais inclus dans le prix de souscription ne dépassent pas 4,00% si les obligations remboursables sont détenues jusqu'à l'échéance. (soit au maximum 40,00 EUR par coupure de 1.000 EUR). A titre indicatif, au début de la période de souscription, ces frais étaient de 0,656% par an, soit un total de 3,28% si les titres sont conservés jusqu'à l'échéance finale.

A noter:

- Frais inclus dans le prix d’émission:

(i)     Coûts d’entrée: 0,25% supportés par l’investisseur;

(ii)   Frais de fonctionnement  supportés par l’investisseur: maximum 0,75% annuellement,  soit maximum 3,75% si l’obligation callable est détenue jusqu'à l’échéance finale;

- Frais de sortie : En cas de remboursement anticipé à la discrétion de l'émetteur ou à l'échéance finale : pas de frais de sortie.

- Frais de transaction: lors de la vente des obligations callables avant l’échéance finale il y aura des frais de transaction de maximum 1,00%. Ce frais n'est pas inclus dans le prix de souscription.

- Tous les tarifs des opérations sur titres applicables à CBC Banque SA peuvent être consultés sur le site https://www.cbc.be/tarifs-investissements