KBC Equity Fund Enhanced Intelligence Stock Selection

Compartiment de la Sicav de droit belge, géré par la société de gestion belge KBC Asset Management NV. 
Ceci est une communication publicitaire.

Fonds d'actions qui investit à l'échelle mondiale

Les actions offrent des perspectives de rendement intéressantes à long terme. Mais leur valeur peut fluctuer. Un portefeuille d'actions diversifié à l'échelle mondiale offre une meilleure protection contre les chocs.

Sélection d'actions à l'aide de modèles quantitatifs avancés 

Une sélection adéquate des actions est l'une des clés du succès en Bourse. Une enquête économique montre que les actions dotées de certaines caractéristiques financières (facteurs) surperforment en moyenne les actions qui ne présentent pas ces caractéristiques. Il s'agit notamment:

  • de solides performances de cours pendant la période écoulée ('momentum')      
  • d'un faible ratio cours/valeur comptable ('valeur')
  • de robustes perspectives de croissance ('croissance')
  • d'un bilan financier sain ('qualité')
  • de révisions positives des bénéfices
  • d'un rendement de dividende élevé
  • de dépenses élevées en recherche et de développement

Les modèles quantitatifs évaluent les actions sur la base de ces facteurs, de manière à obtenir une sélection d'actions (investissement multifactoriel). Ils attribuent aux actions une note relative qui leur confère un poids plus ou moins important dans le fonds par rapport à leur poids dans l'indice de référence. L'intégration de logiciels IA permet aux modèles quantitatifs d'analyser plus d'actions en profondeur et d'évaluer ainsi leur potentiel. 

Pour déterminer le potentiel des actions, le logiciel IA sélectionne les facteurs jugés les plus pertinents actuellement pour obtenir de bonnes performances boursières à court et à long terme. Il est autodidacte. Il s'adapte aux nouvelles données ajoutées par le gestionnaire.

Michal Majchrzak, gestionnaire de fonds, KBC Asset Management

Michal Majchrzak, fondsbeheerder, KBC Asset Management

Caractéristiques du produit

  • Fonds d'actions à gestion active  
  • En euros
  • Pas d'échéance finale, pas de protection du capital, pas de rendement garanti
  • Sortie possible quotidiennement

Risques

L’indicateur de risque est 4 sur une échelle de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé). L'indicateur synthétique de risque permet d'apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d'une impossibilité de notre part de vous payer. 4 est un indicateur typique pour un fonds d'actions hautement sensible au marché. Les actions n'offrent en effet pas de rendement garanti et leur valeur peut fortement fluctuer. Ce produit ne prévoyant pas de protection contre les aléas de marché, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement. L'indicateur de risque part de l'hypothèse que vous conservez le produit 8 année(s). Le risque réel peut être très différent si vous optez pour une sortie avant échéance, et vous pourriez obtenir moins en retour.

Investir dans ce fonds comporte en outre:

  • Risque de change élevé en investissant en titres libellés dans d'autres devises que l' euro, le risque que la valeur d'un investissement puisse être influencée par des fluctuations des cours de change est considérable.

Frais

  • Frais d' entrée: 3%
  • Frais de sortie: aucuns, seulement maximum 5% en cas de sortie dans le mois suivant l'entrée
  • Frais courants: 1,80% pour les parts de capitalisation et 1,81% pour les parts de distribution, ces frais sont inclus dans la valeur nette d’inventaire
  • Anti dilution levy: dans des situations exceptionnelles*



*En cas d'entrées ou de sorties nettes exceptionnellement importantes, KBC Asset Management peut facturer aux investisseurs concernés [qui entrent ou sortent à cette date] des frais supplémentaires qui neutralisent l'impact négatif sur la valeur nette d'inventaire. L'ampleur de ces frais est basée sur les frais de transaction encourus par le gestionnaire. Cette taxe est prélevée dans des situations exceptionnelles dans l'intérêt des investisseurs qui conservent le fonds. Voir la section 'G. Fees and charges regarding the Bevek' dans le prospectus.

Taxes

  • Précompte mobilier sur les dividendes: 30% de précompte mobilier sur les dividendes pour les parts de distribution.​
  • Précompte mobilier en cas de sortie: néant
  • Taxe boursière en cas de sortie: 1,32% (max. 4.000 euro). Seulement pour les parts de capitalisation.​

Applicable aux investisseurs particuliers soumis à l’impôt belge des personnes physiques.

Politique d’investissement

KBC Equity Fund Enhanced Intelligence Stock Selection investit directement ou indirectement dans des actions et/ou des investissements liés aux actions qui peuvent provenir de n'importe quelle région, de n'importe quel secteur ou de n'importe quel thème. La sélection des actions du fonds est basée sur des critères quantitatifs utilisant des informations accessibles au public. Ces critères sont intégrés dans un modèle spécifique conçu par KBC Asset Management qui applique des techniques quantitatives avancées pour analyser un long et large historique de données sur les actions. L'hypothèse de base de ce modèle est que les cours des actions ne reflètent pas toujours la valeur fondamentale de l'entreprise en question, mais que cette valeur fondamentale peut être estimée si l'on dispose de suffisamment d'informations et si l'on peut traiter ces informations de manière efficace.Il est également supposé que les prix des actions évolueront vers la valeur fondamentale au fil du temps. Toutefois, la manière dont cela se produit dépend du cycle dominant dans la structure du marché et de son impact sur les critères inclus dans le modèle. Le modèle quantitatif créé par KBC Asset Management estime régulièrement une note relative par action, évaluant les actions de l'univers d'investissement les unes par rapport aux autres. Les actions mieux notées ont un poids relativement plus important dans le portefeuille du fonds par rapport à leur poids dans l'indice de référence du fonds, tandis que les actions moins bien notées ont un poids relativement plus faible par rapport à leur poids dans l'indice de référence. Une diversification appropriée est assurée conformément aux restrictions légales et de risque pertinentes. Toutefois, le gestionnaire du fonds peut décider à tout moment de ne pas suivre les modèles ou de ne les suivre que partiellement. L'intervention humaine n'est prévue que dans des circonstances exceptionnelles.   

KBC Equity Fund Enhanced Intelligence Stock Selection est géré activement en référence de benchmark: MSCI All Countries World - Net Return Index (www.MSCI.com).

Le fonds n’a toutefois pas pour objet de répliquer le benchmark. La composition de benchmark est prise en compte pour la composition du portefeuille.

Lors de la constitution du portefeuille, le gestionnaire peut également décider d'investir dans des instruments qui ne font pas partie de benchmark ou de ne pas investir dans des instruments qui font partie de benchmark.

La composition du portefeuille sera en grande partie similaire à celle de benchmark.

Le benchmark est également utilisé pour évaluer les performances du fonds.

Le benchmark est aussi utilisé pour déterminer les limitations de risque internes du fonds. L’écart de rendement du fonds par rapport à le benchmark s’en trouve ainsi limité.

L'erreur de suivi prévue pour ce fonds est de 3,00 %. L’écart de suivi reflète les fluctuations du rendement du fonds par rapport à celui de benchmark. Plus cet écart de suivi est important, plus le rendement du fonds peut fluctuer par rapport à le benchmark. L’écart de suivi effectif peut être différent de l’écart de suivi attendu, en fonction des conditions de marché.

KBC Equity Fund Enhanced Intelligence Stock Selection peut investir dans une certaine mesure en produits dérivés*. D'une part, cette limitation implique que les produits dérivés peuvent contribuer à atteindre les objectifs d'investissement (par exemple en augmentant ou en diminuant l'exposition à un ou plusieurs segments du marché dans la stratégie d'investissement). D'autre part, les produits dérivés peuvent être utilisés pour neutraliser la sensibilité du portefeuille à une donnée du marché (comme la couverture d'un risque de change).  

La devise du fonds est l'euro.

Le fonds réinvestit les revenus perçus comme précisé dans le prospectus (pour plus d’informations, voir le point intitulé 'Catégories d'actions et commissions et frais' des informations relatives à ce compartiment dans le prospectus).

Les objectifs et politique d'investissement ci-dessus sont intégralement extraits du Document d’informations clés (KID). Le capital et/ou le rendement n'est/ne sont pas garanti(s) ni protégé(s).

Disclaimer

Ces informations sont soumises au droit belge. Veuillez lire le document d’informations clés et le prospectus avant de souscrire. Vous pouvez obtenir ces documents gratuitement en néerlandais et en anglais (ainsi qu'en français pour le document d’informations clés) auprès de votre agence KBC ou CBC ou sur www.kbc.be/documentation-investissements ou www.cbc.be/documentation-investissements. Vous y trouverez également un résumé de vos droits en tant qu'investisseur, disponible en néerlandais, en anglais, en français et en allemand.

La valeur nette d'inventaire peut être consultée sur www.beama.be, sur KBC Mobile ou CBC Mobile.

En cas de plainte, veuillez vous adresser, pour KBC,à plaintes@kbc.be, tél. 016 43 25 94 et, pour CBC, à gestiondesplaintes@cbc.be, au 081 803 163 ou à ombudsman@ombudsfin.be..

* Surfez sur www.kbc.be/lexique ou www.cbc.be/lexique pour consulter notre lexique de termes financiers et économiques.

Vous souhaitez investir dans ce fonds?

Venez en discuter avec nous

Documents